Cara Melindungi Diri dari Pasar Saham Tutup

Cara terbaik untuk melindungi diri Anda dari keruntuhan pasar saham pertama dan terutama adalah menjadi investor nilai. Selanjutnya, cara terbaik adalah melakukan langkah-langkah berikut:

  • Telaah dengan seksama model bisnis perusahaan, kualitas dan integritas manajemen, kinerja perusahaan di masa lalu dalam hal profitabilitas, likuiditas dan solvabilitas, panjang sejarah pembayaran dividen tanpa gangguan dan seterusnya.
  • Menemukan hakiki nilai dari saham
  • Beli saham / saham hanya pada atau di bawah mereka nilai wajar

Nah, bagaimana langkah-langkah di atas akan melindungi Anda dari keruntuhan pasar saham?

Skenario 1: Saham Dibeli / Diadakan Di Bawah Nilai Wajar:

Jawabannya sederhana. Mari kita anggap itu:

  1. Anda telah menemukan bahwa perusahaan hebat yang layak disimpan dalam portofolio Anda menerbitkan saham tertentu.
  2. Anda telah menentukan nilai intrinsik saham adalah US $ 1,02.
  3. Keruntuhan pasar saham telah menurunkan harga saham untuk mengatakan, US $ 0,40.
  4. Anda memiliki 500 lembar saham tertentu dengan biaya penyimpanan rata-rata sebesar $ AS 0,57.

Mari kita kaji skenario ini dengan hati-hati. Karena pasar saham kolaps, saham senilai $ 1,02 tersedia di $ 0,42. Anda memegang 500 saham dengan biaya rata-rata $ 0,52. Sekarang, apakah Anda bingung karena saham yang Anda miliki kehilangan $ 0,10 masing-masing?

Atau apakah Anda menatap peluang bagus untuk membeli saham senilai $ 1,02 pada $ 0,42, diskon dari 59% kekalahan?

Dalam situasi ini, Anda belum kehilangan $ 50 (adalah selisih antara harga pasar saat ini dan biaya penyimpanan Anda [$0.52 – $0.40] dari $ 0,1 x 500 lembar saham). Anda tidak akan kehilangan sampai Anda benar-benar menjual kepemilikan Anda di $ 0,40.

Sebenarnya, Anda memiliki peluang besar di depan Anda untuk membeli saham senilai $ 1,02 pada $ 0,40. Jika Anda membeli 500 lembar saham seharga $ 0,40, Anda akan menurunkan biaya kepemilikan rata-rata menjadi $ 0,46 dan ini disebut biaya dolar rata-rata.

Apakah Anda membeli lebih banyak saham dengan harga yang terpukul atau tidak, setelah membeli saham di bawah harga wajar serta nilai intrinsiknya, Anda aman. Anda tidak memerlukan perlindungan tambahan apa pun.

Skenario 2: Saham Dibeli / Ditahan Jauh Di Atas Nilai Wajar:

Sekarang anggaplah Mr.Generous telah membeli saham yang sama dengan berbagai harga berkisar antara $ 1,50 hingga 2,50 dan rata-rata biaya kepemilikan dari 500 sahamnya adalah $ 1,75.

Dalam skenario ini, keruntuhan pasar saham telah secara serius mengikis investasi Tuan Dermawan sebesar 74%.

Jika dia memegang investasinya dan duduk ketat melalui badai, bahkan Tuan Genourous tidak kehilangan apapun. Hanya jika panik dan menjual, dia akan mengambil kerugian besar.

Namun, bahkan jika tidak menjual, setelah membuat kesalahan besar dengan membeli saham jauh di atas nilai intrinsiknya, investasinya selalu berisiko.

Kesimpulan:

Anda dapat melindungi diri Anda sendiri dan berada di zona aman dan bahagia di tempat pertama dengan menjaga perusahaan-perusahaan hebat dalam portofolio Anda (lihat daftar di Portfolio2K15) dan kedua hanya dengan membeli saham ini dengan harga di bawah nilai intrinsiknya.

Poker dan Pasar Saham

Saya berada di luar kota akhir pekan ini di NJ Selatan, tepatnya di Atlantic City. Setelah menyelesaikan bisnis saya di pusat konvensi, saya melakukan perjalanan kembali ke kasino terbaru, Borgata tempat saya menginap untuk malam itu. Saya tidak menganggap diri saya seorang penjudi dan tidak pernah menikmati kehilangan uang di meja. Ketika saya berjudi, permainan yang saya sukai selalu menjadi dadu dan blackjack. Sampai saat ini, saya belum pernah bermain di meja poker di lingkungan kasino tetapi saya menikmati permainan poker dan hanya bermain di halaman belakang dan permainan bawah tanah dengan teman-teman lama. Banyak orang menganggap permainan keberuntungan murni poker tetapi ini bukan pengamatan yang akurat. Banyak faktor yang berjalan sejajar dengan permainan poker dan permainan investasi pasar saham. Keberuntungan dapat memainkan peran, tetapi aturan, peluang, dan pengelolaan uang adalah komponen terbesar dari kedua entitas.

Ketika berinvestasi di pasar saham, penting untuk memiliki seperangkat aturan atau sistem yang telah diuji secara real time, tidak ada pengujian kembali atau pengujian historis yang diperlukan. Setelah sistem diuji, investor perlu mengikuti aturan untuk menjaga modal dan mengurangi kerugian. Investor juga harus mempertimbangkan kemungkinan sahamnya membuat keuntungan atau membuat kerugian. Sasaran harga dan target harus menjadi bagian besar dari setiap sistem investor. Dengan pengelolaan uang yang tepat dan penghitungan ekspektasi, investor harus bertujuan untuk berdagang hanya dalam situasi di mana peluangnya menguntungkan. Di pasar bull yang kuat, mungkin tidak bijaksana untuk memulai shorting banyak saham; peluang menghasilkan keuntungan besar dengan strategi ini bisa sangat rendah. Komponen utama lain yang bekerja dalam berinvestasi adalah psikologi dan / atau emosi manusia. Saham terdiri dari karakter manusia, mirip dengan tipe orang yang memilikinya. Beberapa saham berisiko dan mudah berubah sementara saham lainnya bersifat konservatif dan dapat diprediksi. Pasar mengulangi siklus dan pola grafik spesifik karena manusia mengulangi tindakan dan kecenderungan karakter mereka.

Sekarang, kembali ke meja poker; ketika saya duduk dan mulai bermain, tujuan pertama saya adalah untuk menjadi akrab dengan karakter-karakter pemain di sekitar saya. Dengan 10 pemain di meja, saya punya banyak waktu untuk mengevaluasi orang-orang yang bermain dengan saya, tanpa mempertaruhkan banyak uang. Setelah beberapa putaran permainan, saya sadar bahwa pria di sebelah kanan saya hanya akan bertaruh dengan tangan yang sangat aneh dan akan melipat tangan lainnya. Dia sangat tegang dan gugup dan melipat kartunya dengan kekuatan ketika dia marah. Pria di sebelah kiri juga akan bermain dengan peluang tinggi tetapi saya melihatnya memanggil taruhan dengan beberapa tangan yang berisiko dengan peluang lebih rendah. Seorang lelaki di seberang meja adalah bluffer dan selalu menyeringai di wajahnya dengan kacamata gelap. Saya menantang pria ini beberapa kali dan membayar untuk melihat kartunya karena saya merasa dia tidak punya apa-apa. Lebih sering daripada tidak, saya benar dan masih memukulinya dengan rata-rata tangan. Saya bisa melanjutkan, tetapi Anda memahami poin yang saya coba buat: semua pemain poker dan investor membawa emosi mereka ke meja.

Saya tidak akan masuk ke aturan yang tepat untuk bermain poker tetapi saya dapat memberitahu Anda bahwa hanya dua pemain yang harus bertaruh per putaran sementara delapan lainnya dapat melihat dua kartu pertama mereka tanpa risiko satu sen. Permainan pilihan saya adalah Texas Hold'em, kegilaan saat ini di seluruh negeri dan yang menggairahkan saya ketika saya berada di lingkungan. Kedua pemain harus bertaruh mewakili tirai besar dan kecil. Jika Anda adalah dealer atau anoy pemain lain di meja, Anda dapat melihat dua kartu pertama Anda secara gratis tanpa taruhan. Jika tangan lemah, Anda dapat melipat dan mempertahankan taruhan perjudian Anda.

Di sinilah ia menjadi menarik; jika saya memiliki tangan yang layak, saya dapat memutuskan untuk memanggil orang buta yang lebih besar dan melihat tiga kartu berikutnya pada kegagalan, yang masih merupakan investasi berisiko rendah. Jika kegagalan tidak memberikan saya kartu yang saya butuhkan, saya dapat segera memotong kerugian saya pendek dengan melipat dan menunggu pertandingan berikutnya. Hal yang sama berlaku dalam berinvestasi; Saya dapat mengurangi kerugian dan menunggu kesempatan berikutnya tanpa mempertaruhkan pertanian jika saya menyadari kerugian langsung. Jika kartunya bagus dan probabilitas saya untuk memenangkan kartu tinggi, saya dapat menelepon taruhan atau menaikkan taruhan. Kartu keempat dan kelima (giliran dan sungai) ditempatkan di atas meja setelah gagal dan taruhan berlanjut dengan setiap putaran. Sekali lagi, saya dapat memutuskan apakah saya ingin menelepon, menaikkan, atau memotong kerugian saya pendek. Koneksi yang saya coba lakukan dengan berinvestasi di pasar saham dan bermain poker berhubungan langsung dengan memotong kerugian pendek (pelestarian modal dan manajemen uang) dan peluang saya untuk memenangkan permainan (di pasar saham ini bisa disebut ekspektasi).

Menurut saya, permainan terbaik untuk bermain di kasino adalah $ 1- $ 2 tanpa batasan gaya. Ini berarti bahwa tirai dibuat seminimal mungkin dan itu hanya akan membebani Anda beberapa dolar untuk melihat kegagalan dalam banyak kasus. Aspek "tanpa batas" memungkinkan potensi kenaikan Anda menjadi tidak terbatas yang terbawa hingga berinvestasi. Jika Anda memotong kerugian pendek dan menunggangi pemenang Anda, potensi up-side dalam berinvestasi juga bisa tidak terbatas, terutama ketika menggunakan opsi (tapi itu untuk diskusi lain). Tadi malam, saya bisa melihat dua kartu pertama saya secara gratis, delapan dari setiap sepuluh tangan dan saya bisa lipat jika mereka tidak bagus. Jika mereka bagus, saya menaruh uang di meja setelah ide saya. Di dunia nyata, dunia investasi saham, Anda harus selalu memasukkan uang setelah ide-ide terbaik Anda. Keuntungan atau kerugian berikutnya akan memberi tahu Anda apakah Anda benar. Sekali lagi, untuk kesekian kalinya dalam artikel ini, bagian paling penting dari kedua game adalah mengurangi kerugian pendek dan bergerak tanpa mencampur emosi ke dalam keputusan.

Semua investor dan pemain poker membawa emosi ke meja, beberapa orang mengendalikan mereka lebih baik sementara orang lain menggunakan sistem yang lebih baik dan memahami peluang pada tingkat yang lebih tinggi. Intinya adalah memahami situasi di sekitar Anda dan menggunakan sistem suara untuk meningkatkan peluang Anda. Jangan pernah bertaruh tangan yang mewakili kesempatan menang yang rendah dan tidak pernah menunggang kerugian yang bisa bertambah banyak dalam semalam. Hentikan kerugian pendek dan keluar dari permainan dan tunggu kesempatan berikutnya karena mereka selalu ada di tikungan.